サイト内検索
先物・オプションAIに質問-コール買いとプット売り。同じ予想に思えてならない

AIに質問-コール買いとプット売り。同じ予想に思えてならない

質問内容:

日経225ミニオプション取引についての質問です。オプション取引には、コール(買い・売り)プット(買い・売り)とあり、個別株とは違ってとにかくややこしいです。

私は先日に先物・オプション口座を開設したばかりで、今はオプション取引に関することを日々勉強中です。私の感触では、一番わかりやすい「コールの買い」がもっともとっつきやすいと思っていたのですが、色々と調べてみた結果、どうもそれだけでは利益を得ることはかなり難しそうなのです。

すでに実績をお持ちのベテラン・トレーダーの意見に耳を傾けてみると、「オプションで勝つには、コール(買い・売り)とプット(買い・売り)を巧みに使い分けて、尚且つそれらを同じ限月で複数ポジションを取ることによってはじめて利益を出しやすくなる、という意見で共通していました。

そのこと自体は、私もある程度理解できましたし、疑問はありません。ただ、ここでもまた頭を混乱させる要因が一つあるのです。それは、よくよく考えてみると同じ予想にも思える「コール買いとプット売り」です。コール買いは、文字通り「株価が今後上昇するだろう」という予想ですよね。一方、「プット売りにしても、一定の価格以下には下落しない」という予想だと思います。下落しないと考えるのなら、それは言葉を変えれば「上昇する」になるわけで、したがってこの2つは、理屈的には「同じ予想」に思えて仕方がないのです。たしかに、コール買いのほうは先にプレミアムを払うわけだし、プット売りのほうは逆にプレミアムを受け取ることができるので、そういった違いはあると思います。

また、予想が外れたときにコール買いは権利放棄できるという大きなメリットがありますし、一方、プット売りのほうは予想が当たっても利益はプレミアム限定で、外れた場合は損失が大きくなりやすいということも理解しています。それらを理解した上で考えても、自分が実際に複数ポジションを持つ戦略(クレジット・スプレット、ロング・バタフライ、ショート・バタフライ、他などなど)を取る場合に、買いと売りのどちらにもヘッジの要素を持たせてポジションを取ろうとしたときに頭が混乱しそうな気がします。要するに、前述した疑問がどうしてもひっかかるのです。理屈的に考えると同じように思える「コール買いとプット売り)。この2つをどのような使い分けをしたらいいのか、とても悩みどころなのです。

AIの回答:
https://docs.google.com/document/d/1iE3k78KIeXSftVjz2XnnlVtgqAOmFXIzFP0F4MXWsjg/edit?usp=sharing

PICK UP MEDIA

Trade records

Categories

Futures and Options Trading

sbi証券 先物オプション セット注文方法

https://share.google/aimode/D8aASAK2lV2nxlJNi さらに詳しく>

バタフライ・スプレッド

動画20分あたりから

松井証券-先物OP 損益シミュレーターの見方と計算方法

///現在価格=53950円を仮定 プット買建(権利行使価格/54000円)、建単価/1520円)をした場合 (プット買いのプレミアム代金「152000円」)損益分岐点「53950-1520円=52430円」

日経225ミニオプション リアルタイム価格

JPX-ミニオプション株価価格情報 https://svc.qri.jp/jpx/nkopmini/1

Related Articles

3284)フージャースホールディングス

3284 高配当 ・不動産業 ・独立系マンション開発。地方都市での分譲に強み。戸建てやシニア向け、再開発事業にも本腰 ・予想配当利回り(5.76%) ・貸借倍率1.14倍 ・需給◯ ・権利付き最終日(9/26日) ・株探 ・Yahooファイナンス 1. 8/8赤字拡大で下落 2. <3284> フージャース 1284 -85 下落 大幅反落。前日に新株式発行及び自己株式処分並びに株式の売出しを発表。415万2200株の公募増資と自社株処分による50万株の株式売り出し、オーバーアロットメントによる売り出しに伴う上限69万7800株の第三者割当増資を実施する。今回の新株式発行による調達資金は、シニア向け分譲マンション用地の取得代金および建築費に充当する予定だが、株式価値の希薄化懸念から売り優勢の展開となった。 3. 8/20)フージャース<3284> 1284 -85 レンジ 新株式発行及び自己株式の処分並びに株式売出しを発表。 4. 8/26)フージャースが小幅高、きょうから発行・処分価格決定期間に フージャースホールディングス<3284>は小幅高。同社は18日取引終了後、公募増資と自己株式処分などを行うことを発表しており、この日から発行・処分価格決定期間に入っている。このため、神経質な値動きとなっている。同社は、415万2200株の公募と50万株の自己株処分、上限69万7800株のオーバーアロットメントによる売り出しを予定している。
JPX-ミニオプション株価価格情報 https://svc.qri.jp/jpx/nkopmini/1
ニデック(6594)信用倍率/12.92倍、PBR/2.49倍(割高:売り)、PER/24.78倍(割高:売り)。買われすぎの傾向。RSIが下抜けをしたら「空売り」でショートする。
自己株式の消却とは?処分や取得との違い、目的・メリットを解説 https://www.nihon-ma.co.jp/columns/2022/x20221202/