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先物・オプションロングストラドル

ロングストラドル

///ロングストラドルとは///
AI:
ロングストラドルは、同じ権利行使価格のコールオプションとプットオプションを同時に買うオプション戦略で、相場の方向性は不明だが大きく変動する(ボラティリティが高まる)と予想される時に利用されます。原資産価格が大きく上昇すればコールオプションで、大きく下落すればプットオプションで利益を得ることを目指し、変動がなければ支払ったプレミアムの損失に限定されます


*シミュレーション
現在価格50405円の状態で、コール買いとプット買いのポジションを50500円で買った場合
・上昇時の損益分岐点は「51575円」(期中ベース)

・下落時の損益分岐点は「49425円」(期中ベース)

【結論】
現在価格50405円の状態でロングストラドル戦略を用いた場合、49425円~51575円の範囲内で株価が収まっている限り利益を得ることはできない。利益を得るには相場の変動がそれなりに大きくなる必要があるので、あまり懸命な方法とはいえない。
△だが、2つのポジション共に買いでエントリーしているだけに「損失額はプレミアムに限定」される。
・上記の例⇒プット買い(640✕100=64000円)。コール買い(510✕100=51000円)。
トータルコスト=115000円(※ただし、この金額に手数料がさらに上乗せされる)

◯上記の例を元にして、コール買い・プット買いそれぞれの損益分岐点(SQベース)

 

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バタフライ・スプレッド

動画20分あたりから

AIに質問-コール買いとプット売り。同じ予想に思えてならない

日経225ミニオプション取引についての質問です。オプション取引には、コール(買い・売り)プット(買い・売り)とあり、個別株とは違ってとにかくややこしいです。私は先日に先物・オプション口座を開設したばかりで、今はオプション取引に関することを日々勉強中です。

松井証券-先物OP 損益シミュレーターの見方と計算方法

///現在価格=53950円を仮定 プット買建(権利行使価格/54000円)、建単価/1520円)をした場合 (プット買いのプレミアム代金「152000円」)損益分岐点「53950-1520円=52430円」

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